Deur Andró Griessel, November 2016
Jy is ontevrede met hoe vrot jou beleggings op die oomblik vaar. Moet jy verkoop en iets anders probeer? Andró Griessel kyk na dié dilemma.
As jy die nare gevoel kry dat jou welvaart die afgelope twee jaar water getrap het, is jy waarskynlik nie ver van die kol af nie. Veral plaaslike bateklasse het maar swaar geleef en die meeste beleggers is wesenlik oorgewig in hierdie gebied (sien grafika hierbo).
Die probleem is egter dat die meeste beleggers selfs swakker gevaar het as die markopbrengs omdat hulle skuiwe maak in hul portefeuljes op grond van korttermynprestasie of gebrek daaraan.
’n Bekende batebestuurder het in die week ’n artikel gepubliseer waarin hy duidelik aantoon hoe sy gebalanseerde fonds se tydelike onderprestasie van ’n jaar of wat gelede uitvloeie tot gevolg gehad het op die mees ongeleë tyd, terwyl sy prestasie natuurlik net hierna weer wesenlik beter was as sy mededingers s’n.
Die beleggers wat as gevolg van die onderprestasie geskuif het, het die herstel gemis.
Dié gedrag, om agter korttermynprestasie aan te hardloop of van swak prestasie af weg te hardloop, is endemies aan die beleggingsbedryf en het ’n wesenlike uitwerking op beleggers se opbrengste.
Kom ek illustreer aan die hand van ’n voorbeeld met werklike opbrengste van ’n spesifieke portefeulje.
Met die hersiening van die portefeulje en die prestasie van die onderliggende fondse moet daar besluite oor die toekoms geneem word. Hierdie besluite neem gewoonlik een van die volgende drie vorme aan.
Roete 1: Raak ontslae van die swak beleggings
Dit word gewoonlik gedoen deur die geld daaruit oor te plaas na die twee fondse wat goed gevaar het. Vir die doel van die oefening gaan ek aanvaar dat ons Fonds B se geld voeg by Fonds A en Fonds C se geld voeg by Fonds D. Die waardes op 31 Oktober 2016 sou dan soos volg daarna uitsien.
Roete 2: Geen verandering aan die portefeulje
Roete 3: Herbalanseer portefeulje
Dit word weer in pas gebring met die oorspronklike toewysing (volgens persentasie, dus 30% in Fonds A, 25% in Fonds B, 20% in Fonds C en 25% in Fonds D).
Hoewel bogenoemde moontlik ’n bietjie oorvereenvoudig is en die antwoord oor ’n tweejaartydperk nie altyd dieselfde sal wees nie, is die beginsels beslis geldig en is daar ’n paar lesse om hieruit te leer.
Hou maar kop oor die volgende paar maande, ek het ’n vermoede die drang om impulsiewe besluite te neem (en hier verwys ek nie na jou behoefte om jou Springboktrui aan die brand te steek nie) gaan groot wees.
Andró Griessel is ’n gesertifiseerde finansiële beplanner en besturende direkteur van ProVérte Wealth & Risk Management. Volg hom op Twitter by @Andro720911. Hy skryf tweeweekliks vir Sake.
Alhoewel alle moontlike sorg geneem is met die opstel van hierdie dokument kan die feitelike korrektheid van die inligting hierin vervat, nie gewaarborg word nie. Hierdie dokument behels nie advies nie en enigiemand wat enige finansiële optrede beoog op grond van hierdie dokument, word sterk aangeraai om eers met sy/haar persoonlike finansiële adviseur oorleg te pleeg. ProVérte Wealth & Risk Management is ‘n gemagtigde finansiële diensverskaffer met FSP no. 5966.
True to company culture, Samuel strives to build solid long term relationships with clients and has a meticulous way of identifying needs, defining goals and compiling an executable plan to reach one's goals. He firmly believes that one has to be a specialist in one's field to be able to add value, and continuous training & education is therefore paramount. To be objective and to have an independent approach to a client's planning is critical to make a difference.
Born & bred on a farm in the Montague region, Samuel matriculated in 2001 from Montague High School. He completed his BComm Honours degree in Business Management as well as his Postgraduate & Advanced Diploma in Financial Planning. Samuel is a CFP charter holder. Apart from a short stint at an agricultural company Samuel has spent his whole working career with ProVérte. Samuel is a shareholder and valuable member of the board of directors of ProVérte.